投资者教育案例汇编2：配债流程需了解，优先配售记缴款-凯发k8娱乐官网app下载

配债流程需了解，优先配售记缴款

纠纷概要：投资者周某的证券账户所持a上市公司股票发行可转债。周某作为原股东，享有优先配债权，且发行当天周某账户已显示对应可购入的债券数量。但近期周某再次登陆账户时发现无法查询该债券的原有信息，经咨询所在证券营业部，工作人员表示其在债券配售期间未缴款导致认购失败。周某认为营业部的说法不合理，后双方多次沟通，仍无法就该问题达成一致意见，因此申请调解，要求营业部尽快归还对应的配债数量。

争议焦点： 本案争议在于原股东参与债券优先配售的部分，申购时是否需要缴付足额资金。周某认为a上市公司给予其优先配债属于赠送其债券，无需再进行缴款认购。营业部则认为按照 a上市公司的公告规定，周某参与优先配售时应根据其配售数量足额缴付资金，否则无法获得相应可转债。

案件评析： 对于经营机构和广大投资者，本次案件的成功化解，带来以下三点启示： 

一是及时公证，效力明确少争议。随着金融行业的发展，有价证券越来越多的成为家庭的投资标的，证券继承已成为常见的遗产种类之一。同时，近年来，随着全民法律意识的提高，越来越多的老年人选择身前立遗嘱，但遗嘱的效力差异，也造成了不少纠纷问题。本案中，戴某父亲采取的自书遗嘱是遗嘱形式之一，虽简便易行,但执行遗嘱的过程中往往存在较多争议。建议投资者若决定通过遗嘱解决财产分配问题时，应尽量及时办理公证，从而有效避免家庭纠纷，也能方便继承人后续顺利办理非交易过户业务。

二是有效沟通，便捷办理显关怀。经营机构在办理非交易过户业务时，除了应采取必要及可行的措施对申请人的身份信息、证券权属证明文件及相关材料的真实性、准确性、完整性进行严格审核，还应适时从申请人的角度出发，了解申请人提供证明文件的实际困难，根据特殊情况及时与中登公司进行沟通，协调可行的凯发k8娱乐的解决方案。在尊重已故投资者财产分配意愿、保障其他合法继承人权益的基础上适当简化相应程序，避免申请人在经历亲人离逝悲痛的同时奔波于耗时繁琐的办理手续中。 

三是融情于法，多措并举促调解。非交易过户纠纷处理往往因涉及多重法律关系而增加其复杂性，同时继承人情绪的不稳定性，在一定程度上加大了调解工作的难度。在此情况下，调解员应迅速掌握事实，梳理法律关系，抓住问题重点，耐心阐明法理；同时做好情绪疏导工作，加大对该类纠纷的柔性化解力度，通过反复沟通协调，不断寻找双方利益契合点与共赢点，从法理和情理角度提出合理化建议，力争实现案结事了人和。

调解过程： 受理调解申请后，调解员首先向营业部了解情况。营业部反馈原股东优先配售日当天，客户经理已电话提醒周某“如需要配售债券，需要进行配债缴款操作”，但周某当天并没有缴款。同时调解员也查看了a上市公司的《向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告》，公告中明确“原股东在（t日）参与优先配售时需在其优先配售额度之内根据优先配售的可转债数量足额缴付资金”。由此可见，a上市公司给予周某的仅仅是优先配债的权利，而债券本身仍需要周某主动缴款认购才能获得，且营业部也做好了提前通知工作，未缴款造成的后果应由周某自行承担。

随后,调解员邀请周某到现场面谈，并打印a上市公司公告解说相关条款，指出配债就是上市公司的一种融资行为，原股东参与优先配售的部分，应当在t日申购时缴付足额资金。经解释多次，周某仍是坚持己见，不愿接受解释。为进一步增强说服力，调解员与周某当面拨打a上市公司对外电话及深交所投资者热线咨询，得到的回复都与先前的解释相符。周某意识到自身对参与可转债优先配售的认购问题存在误解，同时也放弃对营业部主张赔偿，该纠纷最终得以妥善解决。

案件启示：1.投资者在参加可转债申购或优先配售前，应认真阅读上市公司公告及学习有关可转债发行的法律法规，了解清楚发行方式、发行对象、申购时间、申购方式、申购规则、申购程序、申购数量、认购资金缴纳和投资者弃购处理等具体规定，同时需充分了解可转债投资风险与市场风险，谨慎判断发行人的经营状况及投资价值，最终审慎做出投资决策。

2.证券经营机构可从提升服务的角度出发，采取多种有效方式对相关投资者发送配债通知，通知内容尽可能涵盖配债缴款时间、配债价格、配债操作流程、咨询电话等重要信息，对投资者易误解和易忽视的重点内容做好提示工作，提升投资者信任度。